Em 1996/97 o Município de S. João da Madeira adquire espólio da chapelaria e o imóvel da Empresa Industrial de Chapelaria. Estas aquisições foram a base para o desenvolvimento do projeto museológico e arquitetónico que foi candidatado a financiamento do III QCA, tendo esta candidatura sido aprovada. Em 2002/03 decorre o estudo de coleções (projetos financiados pela RPM). Realizam-se várias ações junto da comunidade (reuniões, parcerias e desenvolvimento de projetos, exposições dentro e fora do concelho, visitas às fábricas, notícias e reportagens na imprensa). Em 2004 são promovidos projetos de investigação (carregamento da base de dados e disponibilização on-line), conservação preventiva e restauro, comunicação com os públicos e instalação do Museu. Em 2005 o museu abre ao público tendo em pleno funcionamento todos os seus serviços.